Финансовые риски и их виды, методы оценки

Финансовые риски — это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижение предусматриваемой прибыли, уменьшение ожидаемого дохода, потеря части или всего капитала) в ситуации неопределенности  условий финансовой деятельности предприятия.

Характеризуются множество видов, имеют индивидуальные особенности и методы их анализа / оценивания.

Общие положения

Финансовые риски организации — возможные последствия, которые могут возникнуть
после оформления договора или осуществления иных операций, подразумевающих
денежные вливания. Одним из способов защиты интересов компании являются
инвестиции, к примеру, покупка биржевых активов: акций и долговых бумаг, открытие
депозитных вкладов.

Условно риски делятся на два вида: по покупательской способности и вложению
капитала. К первой группе относятся дефляционные, инфляционные, валютные,
снижения доходности, упущенной выгоды и иные виды, а ко второй — только
инвестиционные. Подробнее на этом вопросе остановимся ниже.

Виды и особенности

Для лучшего понимания необходимо знать, какие бывают типы финансовых рисков
предприятия, и чем они характеризуются.

Инфляционный

Влияет на стоимость капитала и зачастую затрагивает доходность компании.
Отличается постоянством и никуда не девается при совершении сделок. Условно
действует в следующих направлениях:

  • в сырье;
  • и готовая продукция.
  • Дефляционный

Является обратным инфляционному. В случае дефляции происходит снижение
стоимости товара, что влечет за собой уменьшение доходов и влечет дополнительные
риски для компании.

Кредитный

Такой риск финансовой деятельности подразумевает возможную неуплату
задолженности / процентов, которые положены кредитору. К этой группе относятся
ситуации, когда компания-эмитент облигаций не может платить проценты или не
способна погасить общую задолженность.

Кредитный является одним из видов риска финансовых потерь. Здесь предусмотрены
свои разновидности:
(2) Биржевой — опасность потери денег в процессе биржевой операции

(2) ванкротства — ошибки при инвестировании средств и неспособность
рассчитаться по долгам.

(3) селективные — ошибочный выбор способов вложения капитала и покупки
ценных бумаг.
Кроме того, кредитный риска бывает:
(2) ванковый — появляется при сотрудничестве с кредитным учреждением в
вопросе получения займа

(2) торговый — возникает при предоставлении займа клиентам. Чаще всего в виде
потребительского / товарного.

 

Для снижения финансовых рисков, относящихся к этой категории, необходимо
полностью отказаться от кредитования или снизить такие суммы к минимуму.
Причиной появления негативной ситуации может быть снижение спроса на товар,
форс-мажор, невыполнение партнерских обязательств или пересмотр активов
предприятия:

Валютный

Представляет собой опасность потери денег из-за изменения курсовой цены в
определенный период. Может появляться на фоне долгосрочного / краткосрочного
сотрудничества, при подписании кредитных, внешнеторговых или иных договоров:
Бывает нескольких видов:

(2) операционный. Появляется на фоне сделок, сопровождающихся проведением
транзакций или получением переводов в валюте другой страны. Влияет на
доходность предприятия.

(2) экономический. Приводит к снижению прибыли или возможности ее получения
изза изменения курса из-за каких-либо проблем в экономике. В зависимости от
ситуации такие колебания могут положительно или отрицательно влиять на
ситуацию в компании, Условно бывает прямым и косвенным. Первый
появляется при планировании осуществления каких-либо сделок в будущем, а
второй —в случае риска потерь части конкуренции.

Анализ таких финансовых рисков показывает их долговременное течение, что требует
особого внимания от предпринимателей в процессе планирования деятельности. При
любых колебаниях курса необходимо учитывать этот фактор в работе предприятия

Налоговый

возникает при появлении непредвиденных изменений в сфере налогового
законодательства или в случае ошибок бухгалтеров при оформлении отчетности для
ФНС. К этой группе относятся следующие причины потерь:

(2) изменение в законах, которые влекут за собой дополнительную нагрузку для
компании.
Потеря ранее действующих налоговых льгот.

Оплата штрафов и пени из-за ошибок, допущенных сотрудниками бухгалтерии.

Увеличение размера долга перед бюджетом и получение дополнительного
штрафа. Результатом может быть остановка работы организации, изъятие
документации, арест счетов ит. д.

Инвестиционные

Относятся к отдельному виду финансовых рисков, с которым сталкиваются
предприятия разного уровня. Подразумевает вероятность потери прибыли из-за
ошибочных или неправильно спланированных инвестиций

Условно делится на следующие подвиды:

  • снижение финансовой устойчивости;
  • в уменьшение доходности;
  • прямые денежные потери;
  • в упущенная выгода.

По типу оценки они классифицируются на:

  • в отраслевь:
  • науровне компании
  • в общегосударственные;
  • и для определенного инвестора

Наибольший интерес представляет оценка финансовых рисков на уровне отдельно
взятой организации. В этом случае эксперты рассчитывают главные коэффициенты,
проверяют особенности и масштаб, анализируют работу руководства и дальнейшие
направления развития.

Если рассматривать опасность для индивидуального инвестора, анализируются
перспективы конкретной ценной бумаги, а также права определенного участника
рынка, сроки выплат, приоритеты в отношении требований ит. д

Прочие виды

Кроме рассмотренных выше, существуют и другие финансово-экономические риски:
(42) неплатежеспособности. Подразумевают снижение ликвидности и
невозможность регулирования денежных потоков предприятия.

Криминогенный. Проявляется в виде объявления партнерами фиктивного
банкротства, подделка документации ит. д.

Процентный. Появляется при изменении депозитной / процентной ставки из-за
политики государства и иных факторов.

Структурный. Возникает в случае неэффективного планирования затрат.

Депозитный. Характеризуется риском невозврата вклада, сделанного в банке.

Снижения финансовой устойчивости. Возникает из-за несовершенства
структуры капитала.

Непрогнозируемый. Появляется на фоне форс-мажорных обстоятельств,
которые нельзя предусмотреть.

Для грамотного управления финансовыми рисками необходимо знать, какие они
бывают, и учитывать вероятность их появления в процессе деятельности компании. В
большинстве случаев они должны прописываться в бизнес-плане при открытии
бизнеса и кратко, долгосрочных планах организации.

Методы оценки

При оценивании основных финансовых рисков используется два базовых метода:

(2) качественный. Подразумевает анализ больших объемов информации
себестоимость выпускаемого товара, бухотчеты, план развития предприятия,
договора / контракты, технологические потоки ит. д.

(2) количественный. Подразумевает расчет числовых параметров, определение
вероятных потерь и их оценка на фоне возможных ситуаций. Проводится в
несколько этапов: определение негативны факторов, выбор системы
показателей для оценки, выявление потенциально опасных областей и
возможных опасностей. Для количественного анализа может использоваться
статистический, аналитический или экспертный методы.

На каждом из этапов особое внимание уделяется аудиту финансовых рисков и их
анализу. В завершение формируется отчет, по которому можно выстраивать
дальнейшие планы по развитию организации.

Итоги

эффективность и успех работы любой организации зависит от способности
руководства своевременно распознать и предусмотреть возможные «подводные
камни». От этого напрямую зависит прибыль предприятия и его способность
«выживать» в сложных экономических условиях. Кроме того, анализ и контроль
финансовых рисков позволяет успешно обходить проблемы или разворачивать их в
свою пользу.

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *